【智盟洞察】ASIC上调责任实体净有形资产要求：2027年7月1日起实施
澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）出台新的监管规定，将自 2027年7月1日起 提高最低净有形资产（Net Tangible Assets，简称 NTA）要求。
此次调整旨在反映自2013年上次更新相关门槛以来的通货膨胀变化，并引入与通胀挂钩的年度调整机制。
新规将影响注册管理投资计划的责任实体、投资者指示型投资组合服务（IDPS）运营方，以及零售型公司集体投资工具（CCIV）的公司董事。
与此同时，ASIC 也更新了《监管指南166》（Regulatory Guide 166，简称 RG 166），并将每年公布调整后的 NTA 门槛。
核心提示：受影响的金融机构应提前审查自身财务状况，评估新规带来的影响，并做好相应的合规准备，以确保满足即将实施的监管要求。
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净有形资产要求有哪些变化？
NTA要求中的最低财务门槛将上调，以反映自2013年上次调整以来的通货膨胀影响。此后，相关门槛还将每年根据通胀情况进行调整。
自2027年起，ASIC将在每年取得相关通胀数据后，于其官方网站公布更新后的门槛。
哪些机构受到影响？
此次调整适用于以下机构：
注册管理投资计划的责任实体（Responsible Entities）
投资者自主投资组合服务（IDPS）的运营商
零售公司型集合投资工具（Retail CCIV）的公司董事机构（Corporate Directors）
根据ASIC Instrument 2023/647，注册管理投资计划的责任实体已经需要满足包括NTA要求在内的财务要求。IDPS运营商及零售CCIV的公司董事机构同样适用类似要求（参见RG 166）。
相关监管指引更新
ASIC亦已更新《监管指南166：澳大利亚金融服务牌照——财务要求》（Regulatory Guide 166，简称RG 166），以反映即将实施的变化。
关键要点
根据ASIC新制定的立法文书，最低NTA门槛将自2027年7月1日起提高，并引入每年根据通胀进行调整的机制。受影响的机构包括注册管理投资计划的责任实体、IDPS运营商和零售CCIV的公司董事机构。ASIC将于每年相关通胀数据公布后，在其网站更新适用门槛。。
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