ATO最终发布TD 2025/5 —— 明确Division 7A贷款还款处理
- Alvin Fung
- 20 minutes ago
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澳大利亚税务局 (ATO) 已正式发布税务裁定TD 2025/5，明确了《1936年所得税评估法》 (ITAA 1936) 第109R条在Division 7A贷款还款中的适用范围，特别是涉及中介实体 (interposed entities) 的情况。该裁定确认，如果还款资金——无论是直接或间接——由同一私营公司提供，则该还款在Division 7A框架下不予认可，并可能导致产生视为股息。
背景
Division 7A是一项税收完整性措施，旨在防止私营公司通过贷款、付款或债务豁免向股东或其关联方进行免税利润分配。第109R条 (通常称为“反再融资规则”) 规定，如股东贷款的还款使用了来自同一私营公司的资金，则该还款不得用于减少Division 7A贷款余额。
在TD 2025/5发布前，主要存在两方面的不确定性:
第109R条是否涵盖依据第109T和109W条规定的名义贷款 (notional loans，即中介实体贷款规则) ；
通过中介实体进行的还款是否会被视为无效。
ATO现已明确，无论是实际还款还是名义还款，只要客观上资金来源于同一私营公司，第109R条均可能适用。
TD 2025/5的关键要点
1. 适用于实际与名义还款
第109R条主要在以下两种情况下适用:
还款前借款 (Pre-repayment borrowing) : 在进行还款前，实体从同一公司取得贷款 (109R (2) (b) ) ；
还款后借款 (Post-repayment borrowing) : 在还款时，若合理人士可认定该实体意图从同一公司获得相同或更大金额的贷款 (109R (2) (a) ) 。
裁定进一步确认，通过中介实体发放的名义贷款 (109W (3) ) 与实际贷款的还款处理无异。若用于还款的资金最终来自同一私营公司，第109R条将不予认可该还款。
2. 客观“合理人”测试
第109R条基于客观事实，而非主观意图。判断因素包括:
贷款与还款的时间及金额；
涉及实体的财务状况；
各方之间的关系。
3. 与中介实体规则的互动 (第109T和109W条)
当私营公司通过中介实体提供贷款时，Division 7A视同该公司直接向目标实体提供名义贷款。对中介实体的还款即为名义贷款的还款，若资金实质上来自同一公司，亦会根据第109R条不予认可。
4. 最低年度还款——包括合规贷款
ATO强调，即使是为了满足最低年度还款要求而从同一私营公司借款 (即使符合109N条款的合规贷款) ，也不得用于减少贷款余额。还款必须依赖真正的外部资金。
5. 其他观点及ATO立场
ATO曾考虑以下观点:
名义贷款不应适用第109R条；
对名义贷款适用第109R条可能导致“双重征税”。
ATO未采纳上述观点。其认为，为防止规避Division 7A，该解释是必要的，即便在部分情形下会导致多次视为股息的结果。
6. 反避税及生效日期
第IVA部分 (一般反避税条款) 可能适用于循环或人为资金安排。
生效日期: TD 2025/5适用于2025年8月20日前后所有安排，但不影响该日期前已达成的和解协议中存在冲突的情况。
TD 2025/5示例
示例1——通过中介实体的还款前借款
情景:
Banana Co (私营公司) 向Apple Trust提供20万澳元贷款 (Loan A) ；
在Banana Co纳税申报日前，Banana Co向Orange Co (中介实体) 贷款20.5万澳元，Orange Co再将资金借给Apple Trust；
Apple Trust用该资金全额偿还Loan A。
结果:
根据109T和109W条，Banana Co被视为直接向Apple Trust提供20.5万澳元名义贷款；
由于还款资金实质上来源于Banana Co，第109R条不予认可该20万澳元还款；
Loan A视为未偿还，并按Banana Co的可分配盈余产生20万澳元的视为股息。
示例2——直接从公司借款的还款后借款
情景:
延续示例1，Apple Trust欠Banana Co 20.5万澳元名义贷款；
Banana Co下一次纳税申报日前，Apple Trust直接从Banana Co借款20.5万澳元，用于偿还Orange Co。
结果:
对Orange Co的还款被视为对Banana Co名义贷款的还款；
由于该还款资金来源于Banana Co，第109R条不予认可该还款；
名义贷款仍未清偿，并按Banana Co的可分配盈余产生视为股息。
对私营公司的影响
循环资金安排无效: 直接或间接来源于同一私营公司的还款很可能不予认可。
合规贷款不例外: 即使符合109N条款，也需通过真实的外部资金还款。
文档记录关键: 公司应保留充分证据证明资金来源。
预期ATO严格审查: 应全面评估现有Division 7A贷款安排，特别是涉及中介实体的，并考虑第IVA条款风险。
结论
TD 2025/5体现了ATO对Division 7A的严格执行立场。通过将第109R条扩展至实际与名义还款，并采用客观测试，ATO有效堵塞了再融资漏洞，强调了真实外部资金的重要性。企业应尽快审视现有结构，以确保合规并避免意外的视为股息。
文章来源:
TD 2025/5, ATO 官网
