【智税观察】澳洲税制进入“再分配2.0时代”：从收入税到资本税逻辑迁移

2026年5月12日 (星期二) ,财政长Jim Chalmers正式公布了2026-27年度联邦预算案。本届预算被政府称为「最具雄心的一份预算」,其表层叙事围绕协助年轻澳大利亚人进入房地产市场展开,但所宣布的结构性税制改革影响远不止于此 —— 个人、投资者、家族架构、中小企业乃至跨国企业均将受到波及。

值得关注的是,本次预算未触动养老金 (Superannuation) 体系,但对税制提出了三项最具影响力的改革:负扣税 (Negative Gearing) 、CGT折扣、以及家族信托课税。每一项都需要在生效日前进行细致的规划。

重要提示:除少数已立法的措施外,以下内容目前仍为政府宣布的政策意图,最终须经立法程序通过,内容可能调整、延期甚至取消。

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一、个人与家庭

1.1 新设「Working Australians Tax Offset」

• 生效日: 2027年7月1日

政府将引入一项每年250澳元的永久性税务抵减,适用于雇员、自雇个体经营者等从工作中获得收入的人群。其实质效果是将工作收入的免税门槛提高近1800澳元至19,985澳元;若同时符合低收入税务抵减 (LITO) 条件,有效免税门槛最高可达24,985澳元。

1.2 1000澳元「即时工作支出抵扣」

• 生效日: 2026年7月1日

澳洲税务居民可就工作相关支出直接申报1000澳元的标准抵扣,上限为该年度的应税劳动所得。关键在于 —— 适用此标准抵扣无需保留凭证或满足现行的Substantiation要求。慈善捐赠、工会费及行业协会会费仍可在此标准抵扣之外另行申报。

工作相关支出超过1000澳元者,仍可按实申报实际开支,但须照常保留凭证。立法草案同步收紧了若干相关规则,例如取消现行针对工作相关物品Salary Packaging的FBT豁免。

1.3 个人所得税阶梯

• 生效日: 2026年7月1日

根据上一年度预算已通过的立法: 18,201 至 45,000 澳元区间的税率将于2026年7月1日由16%降至15%,并于2027年7月1日进一步降至14%。

1.4 Medicare Levy 低收入门槛上调

• 生效日: 2025年7月1日

各类纳税人门槛全面上调:单身28,011澳元、家庭47,238澳元、单身长者/养老金领取者44,268澳元、长者/养老金家庭61,623澳元;每名受抚养人的家庭门槛递增金额提高至4,338澳元。

二、投资者 —— 本次预算最关键的结构性变化

对高净值客户及房地产投资者而言,这是最需要审慎对待的章节。三项相互联动的改革将自2027年7月1日起从根本上重塑澳大利亚投资的税后经济性。

2.1 负扣税(Negative Gearing)适用范围收窄

• 生效日: 2027年7月1日

自2026年5月12日晚7:30(AEST)起取得的现房(Established Residential Property),其租赁亏损今后仅可冲抵租金收入或住宅地产的资本利得,不再可用于抵扣工资及其他收入。超额亏损可结转至未来年度,但仅能继续抵扣住宅地产相关收入。

现行的负扣税待遇仅保留给真正意义上的「新建」物业 —— 例如空地新建项目,或拆除既有物业并增加住宅数量的项目。仅做Knock-down rebuild或大规模翻新而未净增加住宅供应的项目不属于「新建」。

关键豁免:2026年5月12日前取得的物业适用祖父条款,继续按现行规则处理。该改革不适用于管理投资信托 (MIT)、超级年金、商业地产或股票。

2.2 CGT折扣被「指数化 + 30%最低税率」取代

• 生效日: 2027年7月1日

这可能是一代人以来最具影响的税制改革:

(1) 现行的50% CGT折扣 (超级年金为1/3) 将被回归至CPI指数化机制 —— 大致即1985至1999年间适用的旧制。指数化仅适用于持有超过12个月的资产。

(2) 自2027年7月1日起累积的资本利得将适用30%最低税率;领取经资产审查的政府补助者(如Age Pension、JobSeeker) 可获有限豁免。

(3) Pre-CGT资产 (1985年9月20日前取得) 将自2027年7月1日起失去CGT豁免地位。

(4) 过渡安排:2027年7月1日前累积的利得仍适用现行折扣及Pre-CGT豁免规则。客户须在该日对所持资产进行估值,以便后续 CGT 计算的准确性。

(5) 新建住宅投资者可在现行50% CGT折扣与新的「指数化+最低税率」机制之间二选一。

该改革适用于所有资产类别 —— 房产、上市及非上市股权、合伙资产 —— 并涵盖个人与信托所持资产。超级年金继续保留持有逾12个月资产的1/3折扣。

2.3 家族信托分配适用30%最低税

• 生效日: 2028年7月1日

家族信托 (Discretionary Trust) 长期以来是澳洲家庭财富规划的核心架构。自2028年7月1日起,家族信托的应税所得将由受托人按30%最低税率缴税。个人及非公司类受益人可获得不可退还 (Non-refundable) 的税收抵免。

该抵免不适用于公司类受益人 —— 即所谓「Bucket Company」。这是一项明确的政策信号:政府正在抑制向公司类受益人分配信托收入的安排。

政府将提供为期三年 (自2027年7月1日起) 的有限Rollover救济,以便中小企业等架构重组为公司或固定信托。需要提醒的是: Rollover 救济可处理CGT及所得税层面的衔接,但印花税及其他州税后果须另行评估,任何架构调整决策前都应进行整体测算。

豁免范围包括:固定信托及广泛持有信托、合规超级年金、特殊残疾信托、遗产信托、慈善信托;此外,部分初级生产收入、与未成年弱势人群相关的特定收入、适用非居民预扣税的金额,以及2026年5月12日前已存在的Testamentary Trust所持资产收入亦获排除。

2.4 外国居民CGT — 可再生能源过渡性优惠

• 生效日: 立法获Royal Assent后下一季度的首日; 过渡安排至2030年6月30日终止

政府将在外国居民CGT制度中提供一项针对性优惠,以支持可再生能源行业投资。过渡性安排适用于处置合资格可再生能源基础设施资产的境外投资者。

2.5 创业投资税收激励

• 生效日: 2027年7月1日

现行VCLP (Venture Capital Limited Partnership) 及ESVCLP (Early Stage VCLP) 的税收激励将扩展,以反映现代公司估值水平,并为初创及高增长企业改善融资渠道。

三、企业与雇主

3.1 即时资产折旧门槛永久化为20,000澳元

• 生效日: 2026年7月1日

合计营业额低于1000万澳元的小型企业,可永久适用2万澳元的即时全额折旧门槛。该门槛按单项资产判定 —— 即在同一年度内,只要每件资产成本均低于2万澳元,即便合计金额超过该门槛,亦可分别全额一次性抵扣。结束多年来「一年一调」的不确定性,这对小企业的资本性支出规划是明确利好。

3.2 电动车FBT豁免逐步退场

• 生效日: 2027年4月1日

至2027年3月31日:现行豁免维持不变。

2027年4月1日至2029年3月31日:仅售价不超过75,000澳元的电动车享有全额FBT豁免;价格高于该线但低于燃油效率LCT门槛的电动车获25%FBT折扣。

自2029年4月1日起:所有低于LCT门槛的电动车统一仅享25%FBT折扣。

既有租赁安排不受影响。重要提醒:即使享受豁免或折扣, Reportable Fringe Benefits仍须按未豁免/未折扣的基础照常计算,这一数字可能传导至其他税务及社会保障判定。

3.3 公司亏损前结转 (Loss Carry-Back)

• 生效日: 2026年7月1日

全球合计营业额低于10亿澳元的公司,可将税务亏损向前结转,抵冲过去两个年度已缴税款。该机制仅适用于税务亏损(不含资本损失),并受限于公司分红抵免账户 (Franking Account) 余额。预计每年最多8万5千家公司受惠。

3.4 初创公司可退税亏损抵免

• 生效日: 2028年7月1日

年营业额低于1000万美元的初创公司，如果在运营的前两年出现税务亏损，则可以利用该亏损获得可退还的税收抵免。

该抵免额度以亏损年度支付给澳大利亚员工的工资中的附加福利税和预扣税额为限。

3.5 PAYG分期付款现代化

• 生效日: 2027年7月1日

中小企业可选择按月申报并缴纳 PAYG 分期款项,通过嵌入会计软件的ATO认证算法动态计算与调整应缴金额。

3.6 R&D税收激励改革

• 生效日: 2028年7月1日

核心R&D支出的抵免率将上调,但辅助性R&D支出将不再合资格;最低支出门槛由2万澳元提高至5万澳元 (有少量例外)。较高抵免率适用的营业额门槛上调至5000万澳元,可退税功能仅限营业时间不足10年的企业。

3.7 跨国企业最低税

• 生效日: 2026年1月1日

配合国际企业税改进程,澳大利亚的全球及国内最低税立法将于2026年1月1日起作出修订。

四、政府与监管

政府将在四年内投入8630万澳元强化税务系统反欺诈能力。ATO将获得新权力 —— 可暂停或豁免被税务中介欺诈的纳税人税务债务,并将债务直接向中介追偿。可预期合规审查力度将进一步加强,R&D税收激励被明确列为重点关注领域。

我们的团队将持续跟踪每项措施的立法进展,并在关键节点向各位发布更新简报。

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本文基于截至发布日的公开资料整理，仅用于提供一般性政策与合规信息。文章所述内容为对政策的专业性解读，不构成正式的法律、会计或商业建议，也不应作为任何申报、架构设置或交易决策的唯一依据。如需就具体情况进行一对一的专业评估,请随时与您的对接合伙人联系。

文章来源： 本文信息来源于Knowledge Shop 于 2026 年 6 月 发布的文章 "2026-2027 Federal Budget Brief"。

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