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【大变局!澳大利亚企业税务更新】资本弱化规则的拟议变更将影响跨国集团融资成本

Updated: Aug 15, 2023



澳大利亚企业税务更新

当前,澳大利亚的资本弱化规定通过三种不同的测试方法来管理跨国集团的利息抵扣,分别是安全港测试(基于债务资产比率)、公允债务测试以及全球资产负债比率测试(基于债务权益比率)。在测试中被否决的利息费用无法作为税务抵扣。


根据资本弱化的拟议变更,现有的规定拟议将被替换为一种新的测试方法,其中利息抵扣将被限制至利润水平(基于EBITDA)的30%。


目前,美国、英国和日本等国家已经采用了类似的方法。


这项拟议的变更具有重大意义,作为多年来最具影响力的税务监管措施之一,需要每位从事跨境活动和投资的纳税人给予重视。


资本弱化变更概述

如果您是在澳大利亚从事跨境业务和投资的纳税人,那么拟议变更的资本弱化规则,您一定要了解~



基于资产的安全港测试将会成为历史,澳大利亚将会采用基于收益的安全港测试。这种测试将限制利息费用抵扣为EBITDA的30%,这意味着纳税人将无法在利息费用上获得全额抵扣,从而导致融资成本的显著增加。此外,纳税人的预扣税义务和/或转移定价要求也依旧需要被考虑。


除此之外,拟议变更还会影响那些可能仍然依赖公允债务测试(Arm's Length Debt Test, ALDT)的纳税人。新规定建议只将独立债务测试限制在无关/第三方债务上,即公允债务测试不再适用于集团内债务融资。


这将给纳税人带来什么影响?我们将在接下来的内容中进行讨论。


拟议变更的时间安排

  • 拟议变更将适用于2023年7月1日或之后的财务年度。

  • 此外,目前不确定是否会有过渡规则涵盖2023年7月1日已有的融资协议。

  • 我们了解到,法律草案预计将于2023年3/4月发布供公众咨询,并不会在春季会议(从2023年7月31日开始)之前通过。

潜在影响

  • 根据我们的经验,可能受到负面影响的行业包括房地产、可再生能源、建筑、基础设施和采用债权融资结构的私募股权。

  • 高盈利但资产较少的实体可能会受到积极的影响,例如科技公司。

  • 跨国集团的新设立子公司,如果没有产生收益,需要考虑新政策对其融资方案的影响。

  • 资本密集型的公私合作组织,在项目结束前可能没有很高的税前利润(EBITDA),则需要重新制定现金流预测,并考虑到税务抵扣的因素。


我们的建议


由于新规变化可能会对企业融资产生影响,我们建议企业尽快进行自查,以便有足够时间考虑应用除安全港测试以外的其他资本弱化测试(i.e., world-wide gearing test, ALDT)或替代融资选项,以及更改当前的资本管理政策。


我们可以采用分阶段的方法,提供以下服务:

  • 第一阶段:协助企业模拟新规与当前规则下的资本弱化情况并加以比较,以帮助企业做出更明智的决策。

  • 第二阶段:针对可能收到新规负面影响的企业,我们将考虑应用替代资本弱化测试或评估替代融资安排所带来的税务影响。


如果您对拟议变更的影响感到困惑或担忧,请与我们的税务服务团队联系,我们将竭尽所能为您提供帮助。




Wis Australia

Suite 1, Level 8, 50 Margaret Street, SYDNEY,

New South Wales 2000, Australia,

Phone: +61 (02) 8384 9265

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